最近胖了不少,因為晚上都看洪仲丘事件配可樂果辣起司口味,

(題外話: 軍方跟政府真的是合法的詐騙集團,說一套做一套)。

平常趕著上課,中午就吃7-11,統一超 (2912)都漲到220了,有夠誇張,

可樂果  (可樂果由聯華食出品)

統一 (1216)也漲到將近70了,看來未來除了是生醫的時代也是食品的時代!

味全也不遑多讓,漲到近60。但以去年統一跟味全分別不到3跟1.5的EPS,

股價的合理性只能說見仁見智了。說到這裡.....................

大家除了關心食品老大哥以外,似乎沒發現小老弟聯華食品的價值。

其實聯華食隨著7-11開到全台4800家門市,營收也是越來越強。

台北市是全台最多7-11的地方,也是人口最多的地方。

台北市7-11的便當與飯糰正是聯華食所代工的,也因此買不起統一超股票

換成買聯華食也是不錯的選擇,此外基隆與彰化地區7-11鮮食也由聯華食代工。

國民便當(部分地區7-11鮮食由聯華食代工)

 

接下來從多個角度來探討這家公司

1.安全性:

董監持股將近36%,非常不錯。經營團隊立場與我們散戶一致,才不會亂搞公司。

聯華食董監持股  (臺銀證券E點贏)

 

2.套牢怎麼辦?散戶最會的就是住套房

近12年來年年發股利可抵扣稅率很不錯,大約都在25%以上,有退稅的優點

萬一套牢了,隨著持股時間加長,我們的成本也得以降低,加速解套或是獲利。

聯華食股利  (臺銀證券E點贏)

而且填權息機率超高,近10年填權息率是100% 

  聯華食填息機率

3.公司成長性?股價成長性?

其實聯華食的EPS相較於其它食品廠,是非常優秀的,

但股價上並沒有充分反應,直到近期才突破了2011年來長達2年的股價盤整,

對照統一去年EPS 2.55,今日收盤價66.2 (2013.7.22)

對照味全去年EPS 1.49,今日收盤價58.9 (2013.7.22)

聯華食近兩年EPS都有3元的好成績

聯華食EPS  (Yahoo股市)

我想聯華食的成長性,除了傳統休閒食品的良好基礎外

也搶進了鮮食的代工 (台灣外食人口有70%,是兵家必爭之地)

隨著7-11業績與股價越來越好,業績應該還有成長空間。

下方K線圖,可以清楚看到聯華食與統一超商的緊密關係

統一超 & 聯華食股價  (Yahoo股市)

可樂果和卡迪那出了超多新口味,滿天星也是聯華食的產品,

從近期各大通路的架上可以感受到聯華食創新與衝刺的決心。

有新產品自然能帶動公司的成長,阿格力最愛辣起司口味

新可樂果  

從小吃到大的萬歲牌和元本山也是聯華食所出品,

大家如有機會到7-11櫃檯結帳看到小包的堅果,其實也是聯華食幫7-11代工。

2013年聯華食找了一堆藝人來推廣產品,主打年輕化族群市場。

聯華食產品  

總結:

聯華食在台灣休閒食品的競爭力不言可喻,

且鮮食占營收比重逐漸拉高,是值得觀察的標的。

但股價近期已高,買賣要注意風險。

買進前應追蹤EPS與營收變化是否有持續成長,降低套牢風險。

大體上,是基本面相當優良的公司。

 

生活選股小啟示

從小吃到大的可樂果,卡迪那,

萬歲牌堅果,元本山海苔,其實都是聯華食出品。

只要用心體會,好的投資標的就在我們身邊。

投資理財不是賭博,而是一種用來審視自己生活形態和認識社會運作的工具

Let's 生活選股吧

 

生活投資 & 投資生活 Facebook粉絲團,歡迎來點讚

文章完成時收盤價 52.5 (-0.3) 2013.7.22

以上文章僅供參考,投資有風險,盈虧請自負

 

 

 

 

 

 

arrow
arrow

    阿格力 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()